GBC AG: GBC Research startet Coverage der IGEA Pharma N.V.: Kursziel 1,05 EUR; Rating KAUFEN
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DGAP-News: GBC AG
/ Schlagwort(e): Studie
CORPORATE NEWS - Neuausrichtung auf europäischen CBD Markt - Aggressives Wachstum erwartet mit starken Skalierungseffekten - 170,15 Mio. EUR Umsatz und 105,25 Mio. EUR EBITDA in 2023 erwartet - Unternehmen präsentiert auf MKK Münchner Kapitalmarkt Konferenz am 8.12.2021 von 10.50 -11.25 Uhr Augsburg, 01. Dezember 2021 - GBC Research hat mit der Coverage der IGEA Pharma N.V. (ISIN NL0012768675) begonnen. Das Unternehmen befindet sich derzeit in der Neuausrichtung und wird künftig den wachstumsstarken europäischen CBD Markt adressieren. Mit dem Fokus auf Qualitätsführerschaft und reiner Extraktion sollte das neue Geschäftsmodell der IGEA Pharma einen attraktiven Nischenmarkt besetzen können. Nach dem Produktionsstart im Jahr 2022 sollte der Umsatz bei einer sehr attraktiven EBITDA-Marge schnell zulegen können. Wir erwarten, dass IGEA Pharma in 2023 einen Umsatz von 170,15 Mio. EUR bei einem EBITDA von 105,25 Mio. EUR erzielen kann. Auf Basis unseres DCF-Modells haben wir einen fairen Wert von 1,05 EUR (1,13 CHF) je Aktie ermittelt und vergeben das Rating KAUFEN. Die Neusrichtung der IGEA Pharma erfolgt auf Basis eines Reverse IPOs. Dafür wurde die Blue Sky Natural Resources Ltd. am 27. September 2021 durch eine Sachkapitalerhöhung in die IGEA Pharma eingebracht. Das Geschäftsmodell soll sich nun grundlegend ändern. Der Wellness- und Präventionsbereich soll mit dem Fokus auf CBD adressiert werden. Ziel ist es, der Qualitäts- und Kostenführer im Bereich CBD in Europa zu werden. Zu diesem Zweck wird in der Schweiz eine GMP-konforme Anlage gebaut. Um den höchsten Qualitätsstandard zu erreichen, soll das überkritische CO2-Extraktionsverfahren eingesetzt werden. Zu diesem Zweck wurde ein eigenes System entwickelt. Aufgrund der sehr hohen Qualität soll das Produkt im Vergleich zu CBD, das mit lösungsmittelbasierten Methoden gewonnen wird, zu deutlich höheren Preisen verkauft werden können. Die Vermarktung von CBD soll ausschließlich B2B im Großhandel erfolgen. Nach Angaben des Managements kann der Verkaufspreis bei ca. CHF 8'500 / kg liegen. Basierend auf dieser Annahme prognostizieren wir eine substanzielle Umsatz- und Ertragsentwicklung. Mit der proprietären superkritischen CO2-Exktraktionstechnologie können mittelfristig auch andere Märkte erschlossen werden wie z.B. Vanille, Rosen oder Rosmarin. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden (deutsche Version): http://www.more-ir.de/d/23110.pdf oder als englische Version hier: http://www.more-ir.de/d/23109.pdf 08.12.21 von 10:50 bis 11:25 Uhr im virtuellen Raum GBC II Interessierte Investoren können unter folgendem Link teilnehmen: https://us06web.zoom.us/j/84090840082?pwd=bWNWOElvKzZQYWtHWjZ0RU0vcTNSUT09 Die Meeting ID lautet: 840 9084 0082 Der Kenncode lautet: 794739 Kontakt für Rückfragen
01.12.2021 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. |
