Original-Research: Cryptology Asset Group PLC - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Cryptology Asset Group PLC
Unternehmen: Cryptology Asset Group PLC
ISIN: MT0001770107
Anlass der Studie: Management Interview
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Felix Haugg, Julien Desrosiers
Cryptology Asset Group: 'Wir wollen der führende europäische Investor in
Krypto-Assets und Blockchainbasierte Geschäftsmodelle sein'
Die Cryptology Asset Group ist eine börsennotierte Beteiligungsgesellschaft
mit Fokus auf Krypto-Assets und Blockchainbasierte Geschäftsmodelle. Dafür
steht der Crypotolgy ein breites Netzwerk an Experten zur Verfügung, u.a.
Christian An-germayer und Mike Novogratz, zwei der weltweit prominentesten
Figuren im Kryp-togeschäft, die gleichzeitig auch zu den Gründern und
Hauptgesellschafter des Unternehmens zählen. Langfristig möchte die
Gesellschaft Europas führende Hol-dinggesellschaft, der weltweit
erfolgreichsten Krypto- und Blockchain-Unternehmen werden. Wir haben mit
dem CEO der Gesellschaft Patrick Lowry über die Perspektiven für Krypto-
Assets und Blockchain-basierte Unternehmen gesprochen.
GBC AG: Herr Lowry, bitte geben Sie uns zum Einstieg einen kurzen Überblick
über Ihr Unternehmen und Ihre Strategie.
Patrick Lowry: Cryptology Asset Group ist die führende europäische
Investmentge-sellschaft für Krypto-Assets und blockchainbasierte
Geschäftsmodelle. Wir investieren in die disruptivsten und innovativsten
Unternehmen der Krypto- und Blockchain-Branche und helfen bei deren
Entwicklung. Cryptology wurde 2018 von Christian An-germayers Family
Office, der Apeiron Investment Group, Krypto-Legende Mike No-vogratz und
Joram Voelklein gegründet.
GBC AG: Ihr Portfolio umfasst einige interessante Unternehmen, allerdings
werden die meisten Investoren diese Beteiligungen noch nicht kennen. Können
Sie uns diese Beteiligungen kurz vorstellen?
Patrick Lowry: Nachdem wir in Q1 dieses Jahres 3 neue Investitionen
abgeschlossen haben, verfügt Cryptology insgesamt über 6
Portfoliounternehmen. Unsere beiden Flaggschiff-Unternehmen sind natürlich
Block.one, der Emittent des Blockchain-Protokolls EOS und gleichzeitig
einer der weltweit größten Bitcoin-Besitzer, und Northern Data, ein
führender HPC-Anbieter und Bitcoin-Mining-Host, der derzeit in Deutschland
börsennotiert ist. Ergänzt wird das Portfolio durch die weltweit operieren-
de Krypto-Vermögensverwaltungsgruppe Iconic Holding, den provisionsfreien
Ne-obroker nextmarkets, den GeoDaten-Plattform-Anbieter Cloudeo und unsere
jüngste Investition, Bottlepay, eine Bitcoin Zahlungsplattform für
Micropayments. Wir sind sehr stolz auf unsere Portfoliounternehmen und
darauf, wie sie sich entwickelt haben.
GBC AG: Welche Voraussetzungen muss ein Unternehmen erfüllen, damit die
Cryptology Asset Group in dieses Unternehmen investiert?
Patrick Lowry: Wir konzentrieren uns in erster Linie auf die Qualitäten des
Gründerte-ams und deren Krypto-Ansatz, wenn wir uns neue
Investitionsmöglichkeiten ansehen. Das können auch Unternehmen sein, deren
heutiges Kerngeschäft nicht zwingender-maßen auf Krypto basiert, eine
zukünftige Krypto- oder Blockchain Ausrichtung aber logisch erscheint, wie
beispielsweise bei nextmarkets. Wir mögen Unternehmen, die in der Lage
sind, hohe Eintrittsbarrieren für Wettbewerber um ihr Produkt- oder Dienst-
leistungsangebot herum zu schaffen. Natürlich konzentrieren wir uns vor
allem auf Unternehmen im Blockchain- und Krypto-Bereich, aber wir sind
agnostisch und relativ flexibel, was die Investitionsgröße und die
Branchenvertikale angeht. Wir glauben, dass Blockchain beinahe jede Branche
in irgendeiner Weise beeinflussen wird und wir freuen uns darauf, den
Entwicklungsprozess der Blockchain-Industrie mitzugestalten.
GBC AG: Die Krypto- und Blockchain-Branche steht erst am Anfang ihrer
Entwick-lung. Geben Sie uns hier bitte einen Ausblick und Ihre Einschätzung
zur weiteren Entwicklung. Erwarten Sie in den kommenden Jahren auch eine
Vielzahl von IPOs in diesem Bereich?
Patrick Lowry: Die Krypto- und Blockchain-Industrie hat sich in den letzten
zehn Jah-ren rasant entwickelt und beginnt jetzt immens zu skalieren. Das
Wachstum ist sicher-lich vergleichbar mit der Entwicklung des Internets in
den 90er- und frühen 2000er Jahren. Mit der Schaffung des Internet wurden
zwar neue Protokolle entwickelt, aber nicht viele Gründer bauten
nachhaltige Geschäftsmodelle auf dieser neuen Technolo-gie auf, was
unweigerlich zum Platzen der Technologieblase führte. Aus dieser Tech-Blase
entstanden jedoch Unternehmen wie Amazon , Alphabet oder Facebook , die die
zugrunde liegende Internettechnologie nutzten, um nutzerfreundliche
Anwendungen zu entwickeln, und dadurch zu den wertvollsten Unternehmen der
Welt wurden. In der Blockchain Branche erleben wir jetzt ein ähnliches
Phänomen. Der Coinbase-Börsengang kürzlich war nur der Anfang von
Börsengängen von Krypto- und Block-chain-Unternehmen, die derzeit an den
zukünftigen Googles und Amazons dieser neuen dezentralisierten Welt
arbeiten.
GBC AG: Sie investieren meist in Private-Equity-Unternehmen. Wie lange ist
Ihre strategische Investionsdauer und gibt es eine festgelegte Exit-
Strategie?
Patrick Lowry: Unser Gründungsinvestor Christian Angermayer hat in den
letzten Jahren über 40 Börsengänge und Übernahmen erfolgreich abgeschlossen
und dabei über 3 Milliarden Euro für seine Portfoliounternehmen
eingesammelt. Auf dieser Grundlage verfolgt Cryptology einen aktiven
Ansatz, nicht nur bei der Entwicklung und Skalierung unserer
Portfoliounternehmen, sondern auch bei deren Exit- und Kapital-
marktstrategie. Unser Ziel ist es deshalb, unsere Unternehmen an die Börse
zu führen, wenn sie bereit dafür sind, oder sie strategischen Partnern
vorzustellen und Exits durch Übernahmen zu ermöglichen.
GBC AG: Können Sie uns einen kurzen Ausblick und ihre Erwartungen für die
Cryp-tology Asset Group im Jahr 2021 geben?
Patrick Lowry: Ich glaube, dass das Jahr 2021 als das Jahr in Erinnerung
bleiben wird, in dem Blockchain und Krypto wirklich Mainstream wurden, und
Cryptology ist einzigartig positioniert, um von dieser Entwicklung zu
profitieren. Wir sind mehr als zufrieden mit der Qualität der Unternehmen,
die wir in unserer Investitions-Pipeline sehen, und sogar noch zufriedener,
wenn wir auf die Performance der Unternehmen schauen, in die wir bereits
investiert haben. Cryptology prüft außerdem auch eine internationale
Börsennotierung, um die Liquidität für unsere Investoren zu erhöhen.
Darüber hinaus diskutieren wir gerade, ob wir Bitcoin als auch andere
führende Kryp-to-Assets als Teil unserer Treasury-Management-Strategie in
unser Portfolio aufzu-nehmen. Zudem wollen wir unseren Bekanntheitsgrad
erhöhen und medial wesentlich stärker in Erscheinung treten als das bis
jetzt der Fall war. Das Jahr 2021 könnte für Cryptology und unsere
Investoren noch einiges zu bieten haben.
GBC AG: Für Investoren wird das Thema Nachhaltigkeit/ESG immer wichtiger.
Wie berücksichtigen Sie dies in Ihrem Unternehmen und bei Ihren
Investments?
Patrick Lowry: Der gesellschaftliche Einfluss, den die Blockchain- und
Krypto-Technologie haben wird, ist immens. Es ist die revolutionärste
Innovation seit der Er-findung des Internets. Aber daraus erwächst auch
eine Verantwortung, dessen sind wir uns bewusst. Bei Cryptology sind wir
stolz darauf, Unternehmen zu finanzieren und zu unterstützen, von denen wir
glauben, dass sie einen starken positiven Einfluss auf unsere Gesellschaft
haben werden und die höchsten Standards der Unternehmens-führung einhalten.
Während häufig über den Energieverbrauch von Bitcoin berichtet wird, ist
weniger bekannt, dass der Großteil dieses Stroms aus erneuerbaren Energie-
quellen stammt. Auch für uns ist es wichtig, dass unsere
Portfoliounternehmen aktiv daran arbeiten, ihren CO2-Fußabdruck zu
reduzieren oder sogar vollständig zu elimi-nieren, indem sie nachhaltige
Best Practices implementieren und erneuerbare, natür-liche Ressourcen
nutzen.
GBC AG: Können Sie uns abschließend noch einen längerfristigen Ausblick/
Vision geben. Wo steht Cryptology Asset Group in 3 bis 5 Jahren?
Patrick Lowry: Soweit ich weiß, sind wir derzeit der führende europäische
Investor in Krypto-Assets und Blockchain-Unternehmen, der an der Börse
gelistet ist. Da sich der Bereich zweifellos weiter stark entwickelt und
Krypto-Assets Mainstream werden, bin ich davon überzeugt, dass Cryptology
die besten Chancen hat, eine der weltweit füh-renden Krypto- und
Blockchain-Investmentfirmen zu werden. Ich freue mich darauf, mit unserem
außergewöhnlichen Team , den Gründungsinvestoren und unserer Port-
foliofirmen zusammenzuarbeiten, um gemeinsam Krypto- und Blockchain-
Technologien noch stärker nach vorne zu bringen.
GBC AG: Patrick Lowry, vielen Dank für das Interview.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22424.pdf
Kontakt für Rückfragen
Jörg Grunwald
Vorstand
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,5b,6a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Studie: 10.05.2021 (11:03 Uhr)
Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe: 10.05.2021 (12:30 Uhr)
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
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